Dichiarare Bitcoin in Francia : formulari 2086, 3916-BIS, 2042 C

Settembre 2027. Marc si installa a Parigi. Tre settimane dopo, scopre che dovrà compilare la sua prima dichiarazione francese in primavera 2028, e che bisogna segnalare il suo conto Bitcoin Suisse prima del 30 giugno pena ammenda. Apre il sito delle imposte e si imbatte in 3 acronimi che non conosce : cerfa 2086×Cerfa 2086Modulo fiscale francese (Cerfa) da compilare per dichiarare le plusvalenze cripto.Vedi nel lessico →, 3916-BIS×3916-bisModulo fiscale francese per dichiarare i conti cripto all'estero. L'omissione è sanzionata con una multa di 750 EUR per ogni conto non dichiarato.Vedi nel lessico →, 2042 C. E una menzione « metodo prorata-temporis secondo CGI articolo 150 VH bis ». Chiude il computer. Un'ora dopo, lo riapre.

Marc è ormai residente fiscale francese dal 4 settembre 2027. Per i BTC venduti prima di quella data mentre era ancora in Svizzera, è il regime svizzero che si applica (esenzione privata). Per quelli venduti dal 4 settembre, è il regime francese al 30 %. Marc non ha venduto nulla nel 2027 per prudenza ; la sua prima dichiarazione francese dovrà soprattutto segnalare il suo conto exchange×Exchange (piattaforma di scambio)Servizio che permette di acquistare, vendere e scambiare cripto contro monete fiat. Esempi : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. La maggior parte è custodial.Vedi nel lessico → svizzero (formulario 3916-BIS).

Questo articolo descrive la meccanica pratica : 3 formulari obbligatori, metodo di calcolo della plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico →, regime BIC da evitare, exit tax×Exit taxTassazione delle plusvalenze latenti al momento del trasferimento della residenza fiscale fuori da un paese. Francia e Germania ne applicano delle forme; una partenza si pianifica con un fiscalista.Vedi nel lessico →, PEA-PME per gli ETF, casi particolari. Non un corso di diritto fiscale, ciò che un residente fiscale francese standard deve sapere fare nel 2026, con i riferimenti CGI e BOFiP corrispondenti.

Promemoria immediato. Questo articolo descrive il diritto applicabile al 27 maggio 2026. Il diritto fiscale francese evolve ogni anno tramite legge di bilancio. Nessuna informazione qui dispensa dalla consultazione di un esperto contabile mémorialiste, di un avvocato fiscalista o di un consulente in gestione del patrimonio certificato. La tariffa di una consulenza 1-2h si situa tra 200 e 500 EUR, da confrontare con i 1 000 a 50 000 EUR di accertamento potenziale in caso di errore su una grossa plusvalenza.

Quadro fiscale francese 2026 : PFU 30 %, BIC, exit tax

Prima dei formulari, bisogna porre i 3 regimi di imposizione possibili di una plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → Bitcoin per un residente fiscale francese nel 2026. La scelta tra i regimi non è libera : dipende da criteri oggettivi definiti dal Conseil d'État e dalla dottrina BOFiP.

Regime 1 : PFU×PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique)Imposta francese del 30 % sulle plusvalenze mobiliari, comprese quelle cripto. Detta anche « flat tax ». Composta dal 12,8 % di imposta e dal 17,2 % di contributi sociali.Vedi nel lessico → 30 % (gestione privata occasionale). È il regime predefinito dal 2019 (articolo 150 VH bis del CGI). Si applica al privato che detiene e cede asset numerici nell'ambito della gestione del suo patrimonio privato, senza carattere abituale né intenzione speculativa professionale. Il tasso è forfettario : 12,8 % a titolo di imposta sul reddito + 17,2 % a titolo di prelievi sociali (CSG, CRDS, prelievo di solidarietà), per un totale del 30 %. Nessuna regressività, nessun abbattimento per durata di detenzione. È il regime di Marc, di Pierre, della grande maggioranza dei privati Bitcoiner×BitcoinerPersona interessata a Bitcoin, che ne possiede e aderisce più o meno ai suoi valori (sovranità individuale, sound money, decentralizzazione).Vedi nel lessico → in Francia.

Regime 2 : opzione per la scala progressiva. Il contribuente può rinunciare al PFU e optare per l'integrazione delle plusvalenze nel suo reddito globale alla scala progressiva (fino al 45 % + prelievi sociali 17,2 %). L'opzione è globale (si applica a tutti i redditi di capitali mobiliari dell'anno, non solo ai crypto) e si fa alla dichiarazione. È più favorevole solo se il contribuente è in una fascia molto bassa (fascia allo 0 % o all'11 %, per esempio studente o pensionato modesto). Oltre i 30 000 EUR circa di reddito imponibile, il PFU 30 % è migliore o equivalente.

Regime 3 : BIC (commercio abituale professionale). Se l'amministrazione requalifica il privato come « commerciante abituale di asset numerici », le plusvalenze passano nei Benefici Industriali e Commerciali (BIC), tassati alla scala progressiva fino al 45 %, più contributi sociali lavoratore indipendente (URSSAF) che possono portare il tasso marginale effettivo oltre il 60 %. I criteri di requalifica sono stati precisati dal Conseil d'État nella sua sentenza del 26 aprile 2018 e dalla dottrina BOFiP : volume di transazioni, frequenza, ricorso alla leva, utilizzo di strumenti professionali (bot, API×API (Application Programming Interface)Interfaccia che permette a un programma di interrogare un altro programma o servizio. mempool.space espone un'API pubblica per interrogare la chain.Vedi nel lessico →, algoritmi), parte dei redditi crypto nel totale. Questo regime è molto sfavorevole e deve essere evitato da chiunque non desideri vivere del trading Bitcoin.

Per Marc (DCA×DCA (Dollar Cost Averaging)Acquistare un piccolo importo fisso a intervalli regolari (ad esempio 100 EUR a settimana), indipendentemente dal prezzo. Livella il costo d'acquisto e neutralizza il timing bias.Vedi nel lessico → su 6 anni, niente leva, niente bot, guadagni Bitcoin < 5 % del suo reddito di architetto), nessuna ambiguità : regime PFU 30 %. Per un investitore che facesse trading attivo (10+ transazioni al mese, leva, strumenti pro), la qualifica BIC diventa un rischio reale da anticipare con un fiscalista.

Il fatto generatore dell'imposta. In Francia, l'imposizione è innescata unicamente dalle cessioni a titolo oneroso di asset numerici contro una moneta avente corso legale o contro un bene o un servizio. Concretamente :

• Vendita BTC → EUR (o USD, CHF, JPY) su un exchange×Exchange (piattaforma di scambio)Servizio che permette di acquistare, vendere e scambiare cripto contro monete fiat. Esempi : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. La maggior parte è custodial.Vedi nel lessico → : imponibile.
• Acquisto di un caffè in BTC presso un commerciante che accetta (ancora raro in Francia nel 2026) : imponibile all'altezza del prezzo del caffè.
• Scambio BTC → ETH o BTC → USDC su un exchange : non imponibile (scambio crypto-crypto neutrale fiscalmente, articolo 150 VH bis I 1).
• Trasferimento di BTC tra 2 wallet×Wallet (portafoglio)Software o dispositivo che gestisce le tue chiavi Bitcoin e permette di firmare le transazioni. Un wallet non « contiene » davvero i tuoi bitcoin, contiene le chiavi che dimostrano che ne sei proprietario.Vedi nel lessico → che si possiedono (Bitcoin Suisse → BitBox02 per esempio) : non imponibile (nessuna cessione).
• Ricezione di un dono o eredità in BTC : non una cessione, soggetta ai diritti di mutazione a titolo gratuito (regime distinto).

Questa definizione crea un vantaggio francese poco conosciuto : le conversioni crypto-crypto sono fiscalmente neutrali, il che permette di riallocare un portafoglio (BTC verso ETH per esempio) senza innescare imposta. Ma il momento in cui si torna al fiat×Fiat (moneta fiat)Moneta statale a corso legale (euro, franco svizzero, dollaro), emessa da una banca centrale e senza ancoraggio a un bene fisico. Al contrario, Bitcoin ha un'emissione limitata a 21 milioni di unità, senza emittente centrale.Vedi nel lessico →, l'insieme del percorso è imposto.

Exit tax×Exit taxTassazione delle plusvalenze latenti al momento del trasferimento della residenza fiscale fuori da un paese. Francia e Germania ne applicano delle forme; una partenza si pianifica con un fiscalista.Vedi nel lessico → (articolo 167 bis CGI). Un punto poco conosciuto della fiscalità francese : un residente fiscale francese che trasferisce il suo domicilio fiscale fuori dalla Francia può essere tassato sulle sue plusvalenze latenti (crypto comprese dal 2019) se il totale delle plusvalenze latenti globali (tutti i valori mobiliari + cryptoasset) supera 800 000 EUR. Il meccanismo prevede una sospensione di pagamento, liberata a condizioni dopo 2 a 5 anni a seconda della destinazione (UE vs paesi terzi). Per Marc (148k CHF di plusvalenza latente), non interessato. Per un investitore francese con 4-5 BTC accumulati dal 2017 e un patrimonio azionario importante, da verificare imperativamente prima di ogni partenza.

I 3 formulari obbligatori : 2086, 3916-BIS, 2042 C

La dichiarazione Bitcoin in Francia passa per 3 formulari distinti, che non servono la stessa funzione e che non si attivano negli stessi casi. Marc dovrà compilare almeno il 3916-BIS×3916-bisModulo fiscale francese per dichiarare i conti cripto all'estero. L'omissione è sanzionata con una multa di 750 EUR per ogni conto non dichiarato.Vedi nel lessico → per il 2027, e tutti e 3 non appena venderà una parte dei suoi BTC.

Formulario 2086 « Dichiarazione di plus e minusvalenze su cessioni di asset numerici ». È il formulario centrale. Si compila riga per riga per ogni cessione imponibile dell'anno. Per ogni cessione, bisogna indicare :

• La data della cessione.
• Il prezzo di cessione (importo fiat×Fiat (moneta fiat)Moneta statale a corso legale (euro, franco svizzero, dollaro), emessa da una banca centrale e senza ancoraggio a un bene fisico. Al contrario, Bitcoin ha un'emissione limitata a 21 milioni di unità, senza emittente centrale.Vedi nel lessico → ricevuto, commissioni dedotte).
• Il valore globale del portafoglio al giorno della cessione (tutti gli asset numerici detenuti, in EUR equivalente).
• Il prezzo totale d'acquisizione del portafoglio alla data della cessione (somma dei prezzi d'acquisto storici di tutti gli asset numerici detenuti).
• Il rapporto (Prezzo totale acquisizione / Valore globale del portafoglio), che determina la frazione del prezzo di cessione assimilata a capitale.
• La plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → imponibile calcolata secondo la formula (cfr. sezione 4).

Se l'anno comporta più cessioni, il formulario contiene più righe. Se l'anno comporta una sola cessione, una riga. Il totale delle plusvalenze nette (somma algebrica delle plusvalenze e minusvalenze) è riportato sul 2042 C. Il 2086 è smaterializzato via il portale impots.gouv.fr dal 2020.

Formulario 3916-BIS « Dichiarazione da parte di un residente di un conto di asset numerici aperto, detenuto, utilizzato o chiuso all'estero ». È il formulario informativo, che non innesca l'imposizione ma che è obbligatorio dal momento in cui si detiene un conto exchange×Exchange (piattaforma di scambio)Servizio che permette di acquistare, vendere e scambiare cripto contro monete fiat. Esempi : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. La maggior parte è custodial.Vedi nel lessico → o di conservazione all'estero. Per Marc, il suo conto Bitcoin Suisse (stabilimento estero) deve essere dichiarato, anche se non ha fatto alcuna transazione nell'anno. Per ogni conto estero, dichiarazione distinta con : nome dello stabilimento, paese, tipo di conto, numero/identificativo, data di apertura, saldi e valori al 31 dicembre.

La dimenticanza o l'omissione del 3916-BIS è sanzionata da un'ammenda fissa di 750 EUR per conto non dichiarato (articolo 1736 X CGI), portata a 1 500 EUR se il valore del conto supera 50 000 EUR in un momento dell'anno. Oltre a queste ammende, l'amministrazione può anche avviare una procedura di tassazione d'ufficio sulle somme transitanti dal conto non dichiarato, il che è nettamente più grave. È il formulario più facile da dimenticare e il più costoso da omettere.

Formulario 2042 C « Dichiarazione complementare di redditi ». Il 2042 C è il « complemento » della dichiarazione principale 2042. Sul 2042 C, si riporta il totale netto del 2086 (plusvalenza globale annuale) nella casella 3AN (plusvalenza imponibile al PFU×PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique)Imposta francese del 30 % sulle plusvalenze mobiliari, comprese quelle cripto. Detta anche « flat tax ». Composta dal 12,8 % di imposta e dal 17,2 % di contributi sociali.Vedi nel lessico →) o 3BN (minusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → riportabile). Se il contribuente opta per la scala progressiva invece del PFU, è la casella 2OP che si spunta in più, sul 2042 principale, il che fa passare l'insieme dei redditi di capitali mobiliari (crypto compresi) nella scala. La casella 2OP si applica per l'anno intero e non può essere applicata solo a una parte dei redditi.

Calendario di deposito. La dichiarazione francese si deposita a maggio-giugno secondo il département (data limite scaglionata per gruppo di département). Per Marc a Parigi (75), la data limite è tipicamente verso il 7 giugno dell'anno successivo. Dichiarerà quindi a maggio-giugno 2028 i suoi redditi 2027. La dichiarazione si fa obbligatoriamente online su impots.gouv.fr, salvo casi specifici (prima dichiarazione, senza accesso internet) che autorizzano ancora la carta.

Conseguenza per Marc nel 2028 (dichiarazione redditi 2027). Marc dovrà compilare : (a) 3916-BIS per il suo conto Bitcoin Suisse, anche se non ha fatto alcuna transazione (presenza del conto al 31 dicembre 2027 = dichiarazione obbligatoria), (b) 2086 + caselle 3AN o 3BN del 2042 C unicamente se ha venduto BTC tra il 4 settembre e il 31 dicembre 2027. Se non ha venduto nulla (il suo piano attuale), compila solo il 3916-BIS ed è tutto. Costo : 0 EUR di imposta quest'anno, 1 formulario da compilare, 30 minuti di tempo. Riprodotto ogni anno fino alla prima vendita.

Metodo di calcolo della plusvalenza (CGI articolo 150 VH bis)

Contrariamente a quanto molti investitori Bitcoin pensano, la Francia non utilizza il metodo FIFO×FIFO (First In First Out)Metodo di calcolo delle plusvalenze in cui i primi bitcoin acquistati si considerano i primi venduti. Utilizzato in Germania, Italia e Stati Uniti.Vedi nel lessico → (First In, First Out) per calcolare la plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → imponibile, né il metodo LIFO×LIFO (Last In First Out)Metodo di calcolo delle plusvalenze: le ultime unità acquistate si considerano vendute per prime. L'Italia lo usa per le cripto-attività, a differenza del FIFO o del costo medio francese.Vedi nel lessico → né il prezzo medio ponderato. Utilizza un metodo specifico iscritto all'articolo 150 VH bis del CGI, che si chiama talvolta « metodo prorata-temporis » o « metodo del portafoglio globale ».

La formula. Per ogni cessione imponibile :

Plusvalenza imponibile = Prezzo di cessione - (Prezzo totale d'acquisizione × Prezzo di cessione / Valore globale del portafoglio)

In altre parole, la plusvalenza è la differenza tra il prezzo di cessione e la frazione del prezzo di cessione che corrisponde, proporzionalmente, al capitale investito nel portafoglio globale al giorno della cessione. Il termine sottratto rappresenta la « parte di capitale » che si recupera, calcolata in proporzione al valore globale.

Perché questo metodo. Il legislatore francese ha voluto evitare il rompicapo FIFO su asset spesso fungibili, in più wallet×Wallet (portafoglio)Software o dispositivo che gestisce le tue chiavi Bitcoin e permette di firmare le transazioni. Un wallet non « contiene » davvero i tuoi bitcoin, contiene le chiavi che dimostrano che ne sei proprietario.Vedi nel lessico →, e difficili da identificare precisamente per lotto. Il metodo prorata-temporis semplifica : a ogni cessione, basta conoscere (a) il prezzo di cessione, (b) il valore globale del portafoglio al giorno della cessione, (c) la somma cumulata dei prezzi d'acquisizione storici. Nessun bisogno di tracciare ogni satoshi×Satoshi (sat)La più piccola unità di bitcoin. 1 BTC = 100 milioni di satoshi. Nome ispirato al creatore. Nel 2026, ragionare in sat diventa abituale man mano che il prezzo di un BTC sale.Vedi nel lessico →.

Esempio calcolato. Un investitore ha accumulato in DCA×DCA (Dollar Cost Averaging)Acquistare un piccolo importo fisso a intervalli regolari (ad esempio 100 EUR a settimana), indipendentemente dal prezzo. Livella il costo d'acquisto e neutralizza il timing bias.Vedi nel lessico → su diversi anni per circa 48 000 EUR di costo d'acquisizione cumulato. A marzo 2030, vende una frazione per 65 000 EUR. Il valore globale del suo portafoglio al giorno della cessione è di 266 000 EUR.

• Applicazione della formula : PV = 65 000 - (48 000 × 65 000 / 266 000) = 65 000 - 11 729 = ~53 271 EUR di plusvalenza imponibile.
• Imposta PFU×PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique)Imposta francese del 30 % sulle plusvalenze mobiliari, comprese quelle cripto. Detta anche « flat tax ». Composta dal 12,8 % di imposta e dal 17,2 % di contributi sociali.Vedi nel lessico → 30 % : 53 271 × 30 % = ~15 981 EUR di imposta.

Per confronto, in metodo FIFO classico, i primi BTC acquistati all'inizio del DCA (costo d'acquisizione iniziale più basso) sarebbero stati contati come « venduti », generando una plusvalenza più elevata e un'imposta più pesante. Il metodo francese prorata-temporis è leggermente più favorevole del FIFO in questo caso, perché diluisce il costo d'acquisizione sull'insieme del portafoglio.

Tre sottigliezze importanti.

1. Il valore globale del portafoglio deve includere tutti gli asset numerici detenuti, in tutti i wallet ed exchange×Exchange (piattaforma di scambio)Servizio che permette di acquistare, vendere e scambiare cripto contro monete fiat. Esempi : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. La maggior parte è custodial.Vedi nel lessico →. Se una parte è su exchange e l'altra in self-custody×Self-custody (auto-custodia)Modello in cui detieni personalmente le tue chiavi private. I tuoi bitcoin non dipendono da alcun terzo. È la promessa fondatrice di Bitcoin.Vedi nel lessico →, le 2 sono sommate. Se si detiene anche ETH, sono inclusi nel valore globale. Attenzione : dalla dottrina BOFiP del 2023, gli ETF Bitcoin spot UCITS (IBIT, BTCE, ecc.) non sono asset numerici ai sensi dell'articolo 150 VH bis. Rientrano nella fiscalità dei valori mobiliari (conto titoli, PEA, PFU 30 % anche ma su basi diverse). I BTC diretti (regime VH bis) e le quote di ETF (regime valori mobiliari classici) devono quindi essere separati mentalmente e fiscalmente.
2. Il prezzo totale d'acquisizione si calcola in EUR al momento di ogni acquisto storico. Per acquisti fatti in CHF o USD, il controvalore EUR al cambio BCE del giorno deve essere ricostruito. Questa conversione per operazione è laboriosa a posteriori, da qui l'importanza degli strumenti Koinly/CoinTracking che automatizzano il calcolo.
3. L'abbattimento di 305 EUR (articolo 150 VH bis I 6) : se il totale annuale delle cessioni è inferiore a 305 EUR, nessuna imposizione. Oltre, abbattimento di 305 EUR sul totale delle cessioni (non sulla plusvalenza).

In pratica, Koinly (~120 EUR/anno per un volume medio) genera la tabella pronta da riportare sul 2086. Ma bisogna verificare la coerenza del calcolo, soprattutto le conversioni valuta estera → EUR alle date esatte, che sono la fonte principale di errore.

Tabella centrale : 5 casi pratici di dichiarazione

Sintesi operativa dei 5 casi più frequenti per un residente fiscale francese nel 2026. Per ogni caso : formulari da compilare, metodo applicabile, esempio calcolato, trappola classica.

Letture chiave della tabella.

• Il 3916-BIS è quasi sempre obbligatorio dal momento in cui si ha un conto exchange estero (Bitstamp, Kraken EU, Coinbase, Binance, Ledn, ecc.), anche senza vendita. È la trappola n° 1 dei Bitcoiner×BitcoinerPersona interessata a Bitcoin, che ne possiede e aderisce più o meno ai suoi valori (sovranità individuale, sound money, decentralizzazione).Vedi nel lessico → francesi che utilizzano solo un exchange estero per ragioni storiche.
• Gli ETF Bitcoin sono una fiscalità diversa (regime valori mobiliari, metodo FIFO) dal Bitcoin diretto (regime VH bis, metodo prorata-temporis). Questo impatta la dichiarazione e il calcolo della PV. Marc dovrà separare i suoi 1,8 BTC e le sue 4 IBIT in 2 calcoli distinti.
• Il lending è meno leggibile della plusvalenza. La dottrina BOFiP non è pienamente stabilizzata sullo status esatto degli interessi crypto. In caso di volume significativo, consultazione fiscalista obbligatoria.
• L'exit tax è rara ma brutale. Per i patrimoni > 800k EUR di plusvalenza latente. Marc non è interessato, ma un Pierre francese con 8 BTC accumulati dal 2017 + un portafoglio azionario importante sarebbe interessato in caso di partenza verso la Svizzera.

Conseguenza per Marc. Al 31 dicembre 2027, Marc è nel caso 2 (conto estero, nessuna vendita) più una frazione del caso 4 (ETF IBIT presso Swissquote, da trasferire o conservare). A partire dal 2030 quando venderà i suoi BTC, passerà nel caso 1 (Bitcoin diretto metodo VH bis) più il caso 4 (ETF FIFO classico). Nessun caso 3 o 5 a priori.

PEA, PEA-PME ed ETF Bitcoin spot UCITS

Il Plan d'Épargne en Actions (PEA) è l'involucro fiscale francese più generoso per l'investimento in azioni quotate. Dopo 5 anni di detenzione, le plusvalenze realizzate nel PEA sono esentate dall'imposta sul reddito (12,8 % del PFU×PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique)Imposta francese del 30 % sulle plusvalenze mobiliari, comprese quelle cripto. Detta anche « flat tax ». Composta dal 12,8 % di imposta e dal 17,2 % di contributi sociali.Vedi nel lessico →), solo i prelievi sociali (17,2 %) restano dovuti. Plafond di versamento : 150 000 EUR per titolare per il PEA classico, 75 000 EUR aggiuntivi per il PEA-PME (strumenti orientati a piccole e medie capitalizzazioni).

Bitcoin diretto : non eleggibile al PEA. Bitcoin (e qualunque altro cryptoasset detenuto in diretto, in self-custody×Self-custody (auto-custodia)Modello in cui detieni personalmente le tue chiavi private. I tuoi bitcoin non dipendono da alcun terzo. È la promessa fondatrice di Bitcoin.Vedi nel lessico → o su exchange×Exchange (piattaforma di scambio)Servizio che permette di acquistare, vendere e scambiare cripto contro monete fiat. Esempi : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. La maggior parte è custodial.Vedi nel lessico →) non rientra nel PEA. La dottrina BOFiP e il Code monétaire et financier limitano il PEA alle azioni di società quotate dell'UE, OPCVM e certi prodotti assimilati. I BTC in self-custody restano quindi fuori PEA, imposti al PFU 30 % classico senza alcun vantaggio d'involucro.

ETF Bitcoin spot UCITS : potenzialmente eleggibili al PEA-PME (sotto condizioni). Gli ETF Bitcoin spot emessi sotto struttura UCITS europea (in particolare CoinShares Physical Bitcoin BTCE quotato a Xetra Francoforte, WisdomTree Physical Bitcoin BTCW, 21Shares Bitcoin ETP×ETP (Exchange Traded Product)Famiglia dei prodotti quotati in borsa che replicano un attivo: ETF, ETN, ETC. In Europa, la maggior parte dei prodotti Bitcoin quotati sono giuridicamente ETN garantiti da BTC fisico.Vedi nel lessico → ABTC) sono fiscalmente trattati come titoli finanziari. Una parte di loro, strutturati in ETN×ETN (Exchange Traded Note)Equivalente europeo / svizzero di un ETF. Nota strutturata garantita da bitcoin fisici. Diversi ETN quotati in Svizzera dal 2018.Vedi nel lessico →/ETP fisici su capitali europei, è eleggibile al PEA-PME secondo la dottrina 2024-2025 e confermata nel 2025 da diversi broker×BrokerIntermediario che vende bitcoin a un cliente finale a un prezzo prefissato, senza order book visibile. Coinhouse, Bull Bitcoin e Pocket Bitcoin sono broker.Vedi nel lessico → (Boursorama, BforBank, Bourse Direct). L'eleggibilità dipende dallo status giuridico esatto del veicolo (ETN vs ETF, emittente EU vs non-EU) e deve essere verificata per ogni prodotto prima dell'acquisto.

L'ETF IBIT di BlackRock×BlackRockPiù grande gestore di attivi al mondo. Ha lanciato il suo ETF spot Bitcoin IBIT a gennaio 2024, accumulando oltre 500 000 BTC in 2 anni.Vedi nel lessico → (US) NON è eleggibile al PEA. IBIT è quotato al NYSE Arca ed emesso da iShares US, fuori dal campo d'applicazione del PEA che richiede strumenti UE. Un Bitcoiner×BitcoinerPersona interessata a Bitcoin, che ne possiede e aderisce più o meno ai suoi valori (sovranità individuale, sound money, decentralizzazione).Vedi nel lessico → francese che desidera ottimizzare fiscalmente la sua esposizione ETF Bitcoin deve quindi passare per BTCE, WisdomTree o 21Shares in un PEA-PME aperto presso un broker francese compatibile, non per IBIT.

L'interesse fiscale del PEA-PME per Bitcoin via ETF. Su una posizione di 32 000 EUR trasferita in BTCE e conservata 5 anni, raggiungendo un valore di 95 000 EUR a termine (ipotesi ciclo di rialzo), la plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → lorda è di 63 000 EUR. Invece del 30 % PFU (18 900 EUR di imposta) in regime classico, il PEA-PME tassa solo il 17,2 % di prelievi sociali, ovvero 10 836 EUR. Risparmio : 8 064 EUR su questa linea, ovvero 12,8 % della plusvalenza.

Limiti pratici. Il PEA-PME ha un plafond di 75 000 EUR di versamento (aggiuntivo al PEA classico). Ogni esposizione Bitcoin via ETF oltre 75k EUR deve passare per un conto titoli ordinario per la parte eccedente il plafond. D'altra parte, la lista esatta degli ETF Bitcoin eleggibili evolve : da verificare al momento dell'acquisto con il broker o il BOFiP.

Per uno svizzero che anticipa un passaggio in Francia, esiste una finestra di ottimizzazione : vendere i suoi ETF Bitcoin US (IBIT) prima del trasferimento (esenzione svizzera), poi riacquistare l'equivalente in BTCE in un PEA-PME francese. L'operazione richiede di anticipare e di validare con un fiscalista francese, ma il risparmio cumulato su 10-15 anni con ribilanciamento regolare può raggiungere 25-40k EUR.

Casi particolari : studente, indipendente, dipendente pagato in BTC

Tre casi particolari ritornano nelle domande dei lettori e meritano di essere posti esplicitamente, perché non seguono esattamente la meccanica PFU×PFU (Prélèvement Forfaitaire Unique)Imposta francese del 30 % sulle plusvalenze mobiliari, comprese quelle cripto. Detta anche « flat tax ». Composta dal 12,8 % di imposta e dal 17,2 % di contributi sociali.Vedi nel lessico → descritta sopra.

1. La studentessa a basso reddito. Una studentessa di 22 anni a Tolosa, allegata al focolare fiscale dei suoi genitori, ha accumulato 0,3 BTC tramite DCA×DCA (Dollar Cost Averaging)Acquistare un piccolo importo fisso a intervalli regolari (ad esempio 100 EUR a settimana), indipendentemente dal prezzo. Livella il costo d'acquisto e neutralizza il timing bias.Vedi nel lessico → dai suoi 18 anni. Vuole vendere 0,1 BTC per finanziare il suo anno Erasmus. Al PFU 30 %, la sua plusvalenza×Plusvalenza, minusvalenzaGuadagno (o perdita) realizzato alla cessione di un attivo: differenza tra prezzo di vendita e prezzo di acquisto. In Italia le plusvalenze crypto sono tassate al 26 percento; le minusvalenze si compensano.Vedi nel lessico → (~3 500 EUR) sarebbe imposta a 1 050 EUR. Ma poiché è in una fascia di imposizione molto bassa (reddito personale quasi nullo, genitori in fascia media), l'opzione per la scala progressiva tramite la casella 2OP può essere più favorevole. Calcolo : se la studentessa resta allegata al focolare parentale e il focolare globale è in fascia 11 %, la sua plusvalenza sarà imposta all'11 % + 17,2 % PS = 28,2 % invece del 30 %, ovvero ~70 EUR di risparmio. Marginale, ma soprattutto : l'abbattimento di 305 EUR sul totale delle cessioni si applica anche per lei.

Se si stacca dal focolare parentale e dichiara da sola, in una fascia allo 0 % IR, la sua imposta PFU resterebbe comunque al 30 % (perché il PFU non tiene conto della fascia), ma l'opzione scala le darebbe 0 % IR + 17,2 % PS = 17,2 %, ovvero ~610 EUR di imposta invece di 1 050 EUR. Risparmio 440 EUR. Per uno studente o un pensionato in una fascia molto bassa, l'opzione 2OP è quasi sempre più favorevole.

2. L'indipendente TNS che esercita a titolo professionale attività crypto. Uno sviluppatore web in SASU a Lione fattura alcuni clienti in Bitcoin e conserva una parte della sua remunerazione in BTC nella sua impresa. Due regimi distinti si applicano :

• Le fatture emesse in BTC sono fatturato, da contabilizzare al valore EUR al giorno della fatturazione, integrate nel conto economico della SASU, soggette all'imposta sulle società (IS 25 %) poi distribuibili in dividendi (PFU 30 % a livello del dirigente).
• I BTC accumulati a titolo personale (fuori impresa) restano nel regime VH bis classico del privato (PFU 30 % alla vendita). Separazione stretta dei 2 patrimoni obbligatoria : wallet×Wallet (portafoglio)Software o dispositivo che gestisce le tue chiavi Bitcoin e permette di firmare le transazioni. Un wallet non « contiene » davvero i tuoi bitcoin, contiene le chiavi che dimostrano che ne sei proprietario.Vedi nel lessico → distinti, contabilità distinta, giustificativi distinti.

La trappola classica : mescolare BTC personali e BTC professionali nello stesso wallet rende impossibile la separazione contabile. L'amministrazione può allora requalificare l'insieme come patrimonio professionale (regime BIC o IS secondo struttura), con impatto fiscale pesante. Ogni persona che fattura in BTC deve avere un wallet dedicato pro distinto dal suo wallet personale, fin dall'inizio.

3. Il dipendente remunerato parzialmente in BTC. Il caso resta raro in Francia nel 2026, ma esiste in certe startup crypto (Ledger×Ledger, Trezor, Coldcard, BitBoxPrincipali marche di hardware wallet. Ledger Nano S Plus / X (francese, la più venduta), Trezor Model T (ceca, open source), Coldcard Mk4 (canadese, ultra sicura, solo Bitcoin), BitBox02 (svizzera, open source).Vedi nel lessico →, Sorare, BitcoinSuisse France quando aprirà). Se un dipendente riceve, diciamo, 500 EUR equivalenti in BTC al mese in complemento di salario, questi BTC sono salario imponibile al valore EUR al giorno del versamento, soggetti alla scala progressiva e ai contributi sociali dipendenti come ogni salario. Il bollettino paga deve riflettere questa parte in valore EUR. La plusvalenza successiva tra il giorno del versamento (valore di riferimento) e la rivendita è poi trattata come una plusvalenza VH bis (PFU 30 %). Marc non è in questo caso (il suo studio è in SARL, lui si auto-remunera in EUR).

Per questi 3 casi, la consultazione di un fiscalista è fortemente consigliata, perché la pratica è giovane (caso studente e dipendente BTC in particolare) e la giurisprudenza non è pienamente stabilizzata. La dottrina BOFiP è stata arricchita nel 2024-2025 ma resta lacunosa su diversi punti specifici.