1 Bitcoin-Grundlagen
Dezentrale digitale Währung, die am 3. Januar 2009 von einem anonymen Entwickler (oder einer Gruppe) unter dem Pseudonym Satoshi Nakamoto gestartet wurde. Bitcoin mit grossem B bezeichnet das Netzwerk und das Protokoll, bitcoin mit kleinem b die Recheneinheit.
Die kleinste Einheit von Bitcoin. 1 BTC = 100 Millionen Satoshis. Benannt nach dem Schöpfer. Im Jahr 2026 wird das Rechnen in Sats immer üblicher, da der Preis eines BTC steigt.
Öffentliches, geteiltes Hauptbuch, das alle Bitcoin-Transaktionen in kryptografisch miteinander verketteten Blöcken aufzeichnet. Jeder Teilnehmer im Netzwerk hält eine eigene Kopie.
Gruppe von Bitcoin-Transaktionen, die etwa alle 10 Minuten validiert wird. Jeder Block verweist auf den vorhergehenden und bildet so eine ununterbrochene Kette seit dem Genesis-Block (3. Januar 2009).
Programmiertes Ereignis alle 210 000 Blöcke (etwa alle 4 Jahre), bei dem die Belohnung der Miner halbiert wird. Dieser Mechanismus lässt die Bitcoin-Emission bis zur Obergrenze von 21 Millionen abnehmen.
Maximale Anzahl Bitcoin, die jemals existieren werden, fest im Protokoll verankert. Diese programmierte Knappheit ist ein Gründungsmerkmal. Der letzte Sat wird um das Jahr 2140 geschürft.
Seine Bitcoin trotz Volatilität halten, statt zu verkaufen. Stammt von einem Tippfehler « I AM HODLING » in einem Forum von 2013, der zum Insider-Witz und dann zum Mantra wurde.
Kurzform für « Number Go Up ». Ironischer Verweis auf die Idee, dass der Bitcoin-Preis langfristig nach oben tendiert.
Der allererste geschürfte Block der Bitcoin-Kette, am 3. Januar 2009. Enthält eine berühmte Botschaft von Satoshi : « The Times 03/Jan/2009 Chancellor on brink of second bailout for banks ».
Pseudonym des Schöpfers (oder Kollektivs) hinter Bitcoin. Von 2008 bis 2011 in Foren aktiv, dann ohne Enthüllung der Identität verschwunden. Hält rund 1,1 Millionen BTC, die nie bewegt wurden.
Staatliche Währung mit gesetzlichem Kurs (Euro, Schweizer Franken, Dollar), von einer Zentralbank ausgegeben und ohne Bindung an einen physischen Wert. Bitcoin dagegen hat eine auf 21 Millionen Einheiten begrenzte Ausgabe ohne zentralen Emittenten.
Konsensmechanismus von Bitcoin: Miner wenden Energie auf, um einen gültigen Hash zu finden, was die Fälschung der Historie wirtschaftlich unerschwinglich macht. Diese Arbeit sichert die Blockchain.
Neunseitiges Gründungsdokument, veröffentlicht von Satoshi Nakamoto am 31. Oktober 2008: "Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System". Es beschreibt die Funktionsweise des Netzwerks vor dem Start im Januar 2009.
Jede Kryptowährung außer Bitcoin (Ethereum, Solana usw.). Die abwertenden Begriffe Shitcoin und Memecoin bezeichnen Projekte ohne echten Nutzen oder rein spekulative Vorhaben.
Änderung der Protokollregeln. Eine Soft Fork bleibt mit alten Nodes kompatibel (SegWit, Taproot); eine Hard Fork erzeugt eine separate Kette (Bitcoin Cash 2017).
2 Wallets, Schlüssel und Adressen
Software oder Gerät, das Ihre Bitcoin-Schlüssel verwaltet und das Signieren von Transaktionen ermöglicht. Eine Wallet enthält nicht wirklich Ihre Bitcoin, sondern die Schlüssel, die Ihr Eigentum nachweisen.
Geheime Zahl, die das Eigentum an Bitcoin auf einer Adresse beweist. Wer den Private Key besitzt, besitzt die Bitcoin. Niemals weitergeben oder im Klartext speichern.
Mathematisch aus dem Private Key abgeleitete Zahl, die zur Bildung einer Bitcoin-Adresse dient. Kann frei geteilt werden.
Zeichenfolge, die ein Ziel zum Empfang von Bitcoin bezeichnet. Vier Hauptformate beginnen mit 1..., 3..., bc1q... oder bc1p... (Taproot, das im Jahr 2026 empfohlene Format).
Folge von 12 oder 24 Wörtern (meist auf Englisch), die Ihren Master-Schlüssel codiert. Universelle Wallet-Sicherung : mit diesen Wörtern können Sie Ihre Mittel auf jeder kompatiblen Software wiederherstellen.
Standard, der die Liste der 2 048 Wörter für Seed Phrases definiert. Ermöglicht es allen Wallet-Marken, untereinander kompatible Seeds zu erzeugen.
Zusätzliches Wort oder Satz, das Sie Ihrer Seed Phrase hinzufügen, um eine versteckte Wallet zu erzeugen. Optionale Sicherheitsschicht, unabhängig vom Seed.
Wallet, die mit dem Internet verbunden ist (mobil, Desktop oder online). Praktisch für kleine Beträge und schnelle Zahlungen, dafür stärker Angriffen ausgesetzt.
Offline-Wallet ohne Internetverbindung. Sicherer für die langfristige Aufbewahrung grösserer Beträge.
Kleines, spezialisiertes Gerät (Ledger, Trezor, Coldcard, BitBox usw.), das den Private Key fern von einem potenziell kompromittierten Computer hält. Signiert Transaktionen direkt im Gerät.
Konfiguration, bei der eine Transaktion von mehreren unabhängigen Schlüsseln signiert werden muss, um gültig zu sein (zum Beispiel 2 von 3). Reduziert das Risiko, dass ein einzelner Schlüsseldiebstahl zum Verlust führt.
Erweiterter öffentlicher Schlüssel. Erlaubt es einer reinen Lese-Wallet, Adressen und Salden zu sehen, ohne signieren zu können. Wird für Tracking und Beobachtung verwendet.
Modus, in dem eine Wallet Salden und Adressverlauf beobachtet, ohne den Private Key zu besitzen. Wird verwendet, um eine kalte Vault von einem weniger sicheren Gerät aus zu überwachen.
Standardformat (BIP 174), mit dem sich eine Transaktion auf einem Gerät erstellen, auf einem anderen signieren und von einem dritten senden lässt. Grundlage moderner Multisig-Workflows.
Die Verwahrung der Mittel. Siehe Self-Custody und Custodial im eigenen Abschnitt weiter unten.
3 Netzwerk, Blöcke und Transaktionen
Computer, auf dem die Bitcoin-Software läuft und der durch Validierung von Blöcken und Transaktionen am Netzwerk teilnimmt. Eine « Full Node » hält eine vollständige Kopie der Blockchain.
Referenzimplementierung der Bitcoin-Software, in C++ geschrieben und von einer Open-Source-Community gepflegt. Diese Software läuft auf den meisten Nodes.
Computer oder Computerfarm, der das kryptografische Rätsel löst, um einen neuen Block zur Blockchain hinzuzufügen, als Gegenleistung für eine Bitcoin-Belohnung.
Prozess der Blockvalidierung über Proof of Work. Verbraucht prinzipbedingt Strom : genau das sichert das Netzwerk ab.
Warteraum, in dem Bitcoin-Transaktionen liegen, bevor sie in einen Block aufgenommen werden. Je voller die Mempool, desto höher die erforderlichen Gebühren.
« Stück » Bitcoin, das empfangen und noch nicht ausgegeben wurde. Eine Wallet hat keinen einzelnen Saldo, sondern eine Sammlung von UTXOs, deren Summe den Saldo ergibt.
Vorgang der Bitcoin-Überweisung. Verbraucht eine oder mehrere UTXOs und erzeugt neue. Muss mit dem Private Key des Eigentümers signiert werden, um gültig zu sein.
Betrag, der an die Miner gezahlt wird, damit sie Ihre Transaktion in einen Block aufnehmen. Ausgedrückt in Satoshi pro virtuellem Byte (sat/vB). Schwankt mit der Netzauslastung.
Standardeinheit zur Angabe der Bitcoin-Gebührenrate. Eine typische Transaktion umfasst 100 bis 250 vB. Bei 5 sat/vB kostet sie 500 bis 1 250 Sats.
Aufnahme einer Transaktion in einen Block. Jeder darauf folgende Block bringt eine zusätzliche Bestätigung. 6 Bestätigungen gelten als gängige Faustregel für eine endgültige Transaktion.
Mechanismus, mit dem eine unbestätigte Transaktion durch eine neue mit höheren Gebühren ersetzt werden kann, um sie zu beschleunigen.
Alternative zu RBF, bei der eine Kindtransaktion mit hohen Gebühren ihre festsitzende Elterntransaktion aus der Mempool zieht.
Seltenes Ereignis, bei dem eine längere Kette die letzten Blöcke ersetzt. Betroffene Transaktionen müssen neu geschürft werden. Deshalb wartet man mehrere Bestätigungen ab.
Basisschicht von Bitcoin, also die Blockchain selbst. Hier werden alle Transaktionen dauerhaft aufgezeichnet.
Schicht oberhalb von Bitcoin für schnellere oder günstigere Zahlungen, ohne jede Bewegung On-Chain festzuhalten. Lightning Network ist das wichtigste Beispiel.
Unabhängige Parallelkette, die über einen Peg-in/Peg-out-Mechanismus mit Bitcoin verbunden ist. Liquid Network ist die wichtigste Bitcoin-Sidechain.
Grosses Bitcoin-Upgrade, das im November 2021 aktiviert wurde (BIP 341). Bringt mehr Privatsphäre, Flexibilität bei Skripten und die Effizienz von Schnorr-Signaturen.
2017 aktiviertes Upgrade, das die Signaturdaten vom Rest der Transaktion trennt. Senkte die Gebühren und ebnete den Weg für Lightning Network.
Standarddokument, das eine vorgeschlagene Verbesserung des Bitcoin-Protokolls beschreibt. Nummeriert (BIP 32, BIP 39, BIP 174 usw.). Offener, öffentlicher Prozess auf GitHub.
Gesamte von den Minern eingesetzte Rechenleistung, gemessen in Hashes pro Sekunde (EH/s, Exahashes). Je höher die Hashrate, desto teurer ist ein Angriff auf das Netzwerk.
Automatische Neukalibrierung alle 2016 Blöcke (etwa 2 Wochen), um im Schnitt einen Block alle 10 Minuten zu halten, unabhängig von der aktuellen Hashrate.
Mehrere kleine UTXOs in einer Phase niedriger Gebühren zu einem einzigen zusammenfassen, um deren spätere Ausgabe nicht teuer zu bezahlen. Gängige Praxis der Wallet-Pflege.
Elementarbefehl der Bitcoin-Skriptsprache (OP_CHECKSIG, OP_RETURN...). Skripte kombinieren Opcodes, um die Ausgabebedingungen der Gelder festzulegen.
Mit Taproot eingeführte Skriptsprache (BIP 342), eine erweiterte Version des Bitcoin-Skripts mit neuen Opcodes. Technische Basis neuerer Anwendungen, von nativen Multisigs bis zu Inscriptions.
Mit Taproot eingeführte Struktur: mehrere Ausgabebedingungen für denselben UTXO, als Baum organisiert. Nur der tatsächlich genutzte Zweig wird on-chain offengelegt, der Rest bleibt privat.
Programmierbare Einschränkung, wie Bitcoins künftig ausgegeben werden dürfen. Vorschläge wie CTV (BIP 119) würden Vaults und verbesserte Kanäle ermöglichen; die Community-Debatte läuft.
Protokoll (2023), das jeden Satoshi nummeriert und erlaubt, Daten (Bilder, Texte) direkt on-chain via Tapscript einzuschreiben. Ursprung der Debatte über die Nutzung des Blockplatzes.
4 Lightning und Second Layer
Zahlungsnetz der zweiten Schicht auf Bitcoin. Ermöglicht nahezu sofortige und nahezu kostenfreie Zahlungen über Kanäle, die zwischen Nutzern eröffnet werden.
2-aus-2-Multisig zwischen zwei Teilnehmern, die so beliebig oft Sats off-chain austauschen können, bis sie den Kanal schliessen und den Schlusssaldo auf Bitcoin veröffentlichen.
Kapazität eines Lightning-Kanals, Zahlungen zu empfangen. Um 100 000 Sats erhalten zu können, brauchen Sie mindestens 100 000 Sats eingehende Liquidität.
Drittanbieter, der beim Öffnen von Lightning-Kanälen und der Liquiditätsverwaltung hilft, ohne Ihre Mittel zu halten. Wird von mobilen Wallets wie Phoenix genutzt.
Standardformat einer Lightning-Rechnung als Zeichenkette oder QR-Code. Eine Rechnung ist einmal verwendbar, mit Betrag und Ablaufdatum.
E-Mail-ähnliche Adresse (alice@strike.me), mit der sich Lightning-Zahlungen empfangen lassen, ohne jedes Mal eine Rechnung zu erzeugen.
Moderneres Lightning-Rechnungsformat (Offer), das Wiederverwendung und bessere Privatsphäre ermöglicht.
Dienst, der Ihren Lightning-Node überwacht, während Sie offline sind, und eine Abwehrtransaktion auslöst, falls jemand versucht, einen Kanal mit betrügerischem Zustand zu schliessen.
Einseitiges Schliessen eines Lightning-Kanals durch einen Teilnehmer. Kostet höhere Gebühren und bindet Mittel für eine Challenge-Periode.
Drei Hauptimplementierungen des Lightning-Protokolls. LND (von Lightning Labs) ist die am häufigsten eingesetzte.
Durch Hash und Zeit gesperrter Vertrag, Grundbaustein der Lightning-Zahlungen: Er garantiert, dass eine Multi-Hop-Zahlung entweder vollständig zugestellt oder erstattet wird.
Kapazität eines Lightning-Kanals hinzufügen oder entnehmen, ohne ihn zu schließen (BOLT-2-Erweiterung). Vermeidet Schließungen und Wiedereröffnungen mit teuren On-Chain-Gebühren.
Familie von Standards, die die Lightning-Nutzung vereinfacht: wiederverwendbare QR-Codes, Abhebungen, Authentifizierung. Ergänzt durch lesbare Lightning Addresses (nutzer@domain).
Lightning-Zahlung, die auf mehrere gleichzeitige Pfade aufgeteilt und beim Empfang wieder zusammengesetzt wird. Erlaubt Beträge über der Kapazität eines einzelnen Kanals.
Delegiert die Routenberechnung an spezialisierte Relais-Nodes: Die Mobile Wallet muss nicht mehr die gesamte Netzwerktopologie kennen. Wird unter anderem von Phoenix genutzt.
Technik (noch in der Forschung), bei der mehrere Nutzer denselben UTXO teilen, um viele Lightning-Kanäle off-chain zu öffnen und den On-Chain-Fußabdruck zu verringern.
Atomarer Tausch zwischen On-Chain-Geldern und Lightning-Geldern (und zurück), vertrauenslos, über Anbieter wie Boltz oder Lightning Loop. Dient dem Auffüllen oder Leeren von Kanälen.
Statisches Backup der Lightning-Kanäle (LND). Bei einem Node-Crash erlaubt es, die kooperative Schließung der Kanäle anzufordern und die Gelder wiederzuerlangen.
Durch Bitcoin gedeckte Inhaber-Token, ausgegeben von einem Mint (Cashu) oder einer Föderation (Fedimint). Maximale Privatsphäre, aber Vertrauen in den Emittenten; Ergänzung zu Lightning.
Transfer von BTC auf eine Sidechain (Peg-in, z. B. BTC zu L-BTC auf Liquid) und die umgekehrte Operation (Peg-out). Auf Liquid wird die Operation von der Föderation signiert.
Gruppe von Entitäten (Börsen, Unternehmen), die die Operationen einer Sidechain wie Liquid gemeinsam signieren. Vertrauensmodell zwischen einem einzelnen Unternehmen und Bitcoin.
Vorschlag von Paul Sztorc: Sidechains ohne Föderation, von den Bitcoin-Minern selbst gesichert. In der Community stark umstritten.
5 Verwahrung der Mittel
Modell, bei dem Sie Ihre Private Keys selbst halten. Ihre Bitcoin hängen von keinem Dritten ab. Das ist Bitcoins ursprüngliches Versprechen.
Modell, bei dem ein Dritter (Exchange, Broker, Neobank) Ihre Private Keys an Ihrer Stelle hält. Sie haben eine Forderung, keinen Bitcoin. « Not your keys, not your coins ».
Geläufiges Synonym für Self-Custody in der Marketingkommunikation.
Aufbewahrung von Bitcoin auf einer Offline-Wallet ohne Internetverbindung. Höchstes Sicherheitsniveau für Beträge, die Sie nicht ausgeben.
Custody-Konfiguration zur langfristigen Aufbewahrung, oft Multisig, offline gehalten und nur selten angetastet.
Verpflichtende Identifizierung, die regulierte Plattformen auf ihre Nutzer anwenden : Ausweis, Adressnachweis und so weiter.
Regelwerk zur Geldwäschebekämpfung. KYC ist der erste Baustein. Steckt den Rahmen ab, was Exchanges zulassen dürfen.
Dienst zum Kauf, Verkauf und Tausch von Kryptowährungen gegen Fiat-Geld. Beispiele : Kraken, Coinbase, Bitstamp, Bitvavo. Die meisten sind custodial.
Vermittler, der Bitcoin an Endkunden zu einem festgelegten Preis verkauft, ohne sichtbares Orderbuch. Coinhouse, Bull Bitcoin und Pocket Bitcoin sind Broker.
Grossvolumiger Handel ausserhalb des Orderbuchs, zwischen zwei Parteien über einen Broker. Üblich ab Volumina von rund 100 000 EUR.
Direkter Tausch zwischen zwei Personen, ohne zentrale Plattform dazwischen. Bisq, HodlHodl und AgoraDesk sind P2P-Plattformen.
Geldautomat, an dem sich Bitcoin gegen Bargeld kaufen (und manchmal verkaufen) lässt. Ab 1 000 EUR häufig mit KYC verbunden.
6 Kauf, Märkte, Plattformen
Kassakurs, sofortige Transaktion zum geltenden Kurs. Im Gegensatz zu Derivaten (Futures, Optionen).
Börsengehandelter Fonds, der echte Bitcoin hält und dessen Anteile dem Kurs folgen. Die wichtigsten sind IBIT (BlackRock) und FBTC (Fidelity), beide im Januar 2024 aufgelegt.
Europäisches / Schweizer Pendant zum ETF. Strukturierte Schuldverschreibung, die mit physischem Bitcoin hinterlegt ist. In der Schweiz seit 2018 mehrere ETNs gelistet.
Kauf- oder Verkaufsorder, die nur ausgeführt wird, wenn der Markt einen bestimmten Preis erreicht. Gibt Kurssicherheit, aber Unsicherheit bei der Ausführung.
Order, die sofort zum besten verfügbaren Preis ausgeführt wird. Schnell, aber slippage-anfällig.
Differenz zwischen erwartetem Preis und tatsächlichem Ausführungspreis. Ausgeprägter bei grossen Orders oder dünn gehandelten Märkten.
Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis auf einer Plattform. Implizite Marge des Market Makers.
Fähigkeit eines Marktes, eine Order ohne Kursverschiebung aufzunehmen. Kraken und Coinbase sind sehr liquide, eine kleine regionale Plattform deutlich weniger.
Provision, die auf jede Transaktion einer Plattform anfällt, typischerweise 0,1 bis 1 Prozent je nach Volumen und Maker- / Taker-Status.
P2P-Plattformen ohne KYC, auf denen Sie Bitcoin direkt von einer anderen Privatperson über Multisig-Escrow kaufen.
Krypto, der an eine Fiat-Währung (USDT, USDC, EURI) oder einen Korb von Vermögenswerten gebunden ist und stabil um 1 USD oder 1 EUR bleiben soll.
Einheitlicher Euro-Zahlungsraum: standardisierte Überweisungen, kostenlos oder fast, innerhalb eines Werktags (wenige Sekunden in der Echtzeit-Variante). Die günstigste Einzahlungsmethode auf europäischen Börsen.
Familie der börsennotierten Produkte, die einen Basiswert abbilden: ETF, ETN, ETC. In Europa sind die meisten notierten Bitcoin-Produkte rechtlich ETNs, hinterlegt mit physischem BTC.
Standardisierte Kontrakte zum Kauf oder Verkauf von BTC zu einem künftigen Datum. Grundlage der ersten ETFs (2021); Contango (Terminpreis über Kassa) zehrt ihre Performance gegenüber Spot-ETFs auf.
7 Anlagestrategien
Regelmässiges Kaufen eines kleinen festen Betrags (zum Beispiel 100 EUR pro Woche), unabhängig vom Preis. Glättet den Einstandspreis und neutralisiert den Timing-Bias.
Das gesamte verfügbare Kapital auf einmal anlegen statt verteilt. Historisch auf Bitcoin im Schnitt mathematisch besser, psychologisch jedoch schwerer auszuhalten.
Variante des DCA, bei der der Anlagebetrag davon abhängt, ob das Portfolio unter oder über seinem Zielwert liegt.
Satoshis über die Zeit ansammeln. Klassisches HODL-Mantra.
Portfolio-Rebalancing : einen Teil dessen verkaufen, was gestiegen ist, und kaufen, was gefallen ist, um zur Zielallokation zurückzukehren.
Rückgang vom Hoch. Bitcoin hat mehrere Drawdowns von über 75 Prozent durchlebt. Sollte in die mentale Planung einfliessen.
These, wonach Bitcoin einem 4-Jahres-Zyklus folgt, der an den Halvings ausgerichtet ist : Hausse in den 18 Monaten nach einem Halving, danach eine starke Korrektur.
Anhaltend fallender Markt (Bear) oder steigender Markt (Bull). Die Bitcoin-Zyklen wechselten historisch um die Halvings herum zwischen beiden, mit Rückgängen von 70 bis 85 Prozent im Bear Market.
Endphase eines Bärenmarkts, in der die letzten Verkäufer in Panik aufgeben, oft bei Rekordvolumen. Markiert häufig den Tiefpunkt des Zyklus.
Höchster historischer Preis eines Vermögenswerts. Das Überschreiten des vorherigen ATH ist ein starkes psychologisches Signal in den Bitcoin-Zyklen.
Angst, den Anstieg zu verpassen, die zum Kauf im schlechtesten Moment nahe der Höchststände verleitet. DCA ist das klassische Gegenmittel.
Bewertungsmodell, das den vorhandenen Bestand zur Jahresproduktion ins Verhältnis setzt, populär gemacht von PlanB. Anschaulich für die wachsende Knappheit von Bitcoin, empirisch jedoch umstritten.
Token sperren, um eine Proof-of-Stake-Blockchain gegen eine Rendite zu sichern. Gibt es bei Bitcoin nicht, das auf Proof of Work beruht; steuerlich folgen Staking-Erträge eigenen Regeln.
8 Besteuerung und Regulierung
Französische Pauschalsteuer von 30 Prozent auf Kapitalerträge, darunter Krypto-Gewinne. Auch « Flat Tax » genannt. Setzt sich aus 12,8 Prozent Einkommensteuer und 17,2 Prozent Sozialabgaben zusammen.
Französisches Steuerformular (Cerfa) zur Deklaration von Krypto-Veräusserungsgewinnen.
Französisches Steuerformular zur Deklaration im Ausland gehaltener Krypto-Konten. Versäumnis wird mit 750 EUR pro nicht gemeldetem Konto geahndet.
Französische Methode zur Berechnung von Krypto-Veräusserungsgewinnen : ein einziger gewichteter Durchschnittskaufpreis über das gesamte Portfolio, der bei jedem Kauf neu berechnet wird.
Methode zur Gewinnberechnung, bei der die zuerst gekauften Bitcoin als zuerst verkauft gelten. Wird in Deutschland, Italien und den USA verwendet.
Deutsche steuerliche Regelung, die Bitcoin-Veräusserungsgewinne nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten vollständig steuerfrei stellt.
Italienischer Rechtsbegriff (Gesetz 197/2022) für Krypto-Vermögenswerte, die ab einem jährlichen Freibetrag von 2 000 EUR mit pauschal 26 Prozent besteuert werden.
Abschnitte der italienischen Steuererklärung für Krypto-Veräusserungsgewinne (RT) und das Halten ausländischer Konten (RW).
Europäische Verordnung 2023/1114, die seit 2024 Krypto-Dienstleistungen in der EU regelt. Schafft den CASP-Status.
Unter MiCA zugelassener Krypto-Dienstleister. Muss eine Lizenz im Heimatland erhalten, die in der gesamten EU gültig ist.
Europäische Richtlinie, die Krypto-Plattformen verpflichtet, Steuerdaten ihrer Nutzer an die europäischen Finanzverwaltungen zu übermitteln. Gilt ab 2026.
Europäische Verordnung, die Exchanges verpflichtet, bei Krypto-Transfers über 1 000 EUR Informationen zu Absender und Empfänger weiterzugeben.
Eidgenössische Finanzmarktaufsicht. Regelt die Krypto-Aktivitäten in der Schweiz.
Schweizer Eidgenössische Steuerverwaltung, die die Kriterien für Krypto-Vermögen und gewerbliche Einkünfte festlegt.
Steuerbehörde der Vereinigten Staaten. Für US-Auslandsbürger bleibt die Krypto-Meldung an die IRS auch ausserhalb der USA verpflichtend.
Beim Verkauf eines Vermögenswerts realisierter Gewinn (oder Verlust): Differenz zwischen Verkaufspreis und Anschaffungskosten. In Deutschland nach einem Jahr Haltefrist steuerfrei (§23 EStG).
Besteuerung latenter Gewinne beim Verlegen des steuerlichen Wohnsitzes ins Ausland. Frankreich und Deutschland wenden Formen davon an; ein Wegzug gehört mit einem Steuerberater geplant.
Methode zur Gewinnermittlung: Die zuletzt gekauften Einheiten gelten als zuerst verkauft. Italien nutzt sie für Krypto, anders als FIFO, das in Deutschland gilt.
Französischer Pflicht-Registrierungsstatus bei der AMF für Krypto-Plattformen. Wird schrittweise durch die europäische CASP-Zulassung unter MiCA ersetzt.
9 Sicherheit und Bedrohungen
Zwei-Faktor-Authentifizierung. Zusätzlich zum Passwort wird ein zweiter Faktor verlangt (TOTP-Code, SMS, physischer Schlüssel). Standard auf jeder seriösen Plattform.
Sechsstelliger Code, der sich alle 30 Sekunden ändert und von einer App (Aegis, Raivo, Google Authenticator) erzeugt wird. Bevorzugte 2FA-Methode gegenüber SMS.
Angriff, bei dem sich jemand per E-Mail, SMS oder Klon-Website als seriöser Dienst ausgibt, um Zugangsdaten oder die Seed Phrase zu erbeuten.
Angriff, bei dem ein Betrüger Ihren Mobilfunkanbieter dazu bringt, Ihre Nummer auf seine eigene SIM-Karte zu übertragen. Damit empfängt er Ihre 2FA-SMS und übernimmt Konten.
Schadsoftware, die jeden Tastendruck aufzeichnet. Eine auf einer infizierten Maschine eingegebene Seed Phrase ist kompromittiert.
Sammelbegriff für jegliche Schadsoftware (Virus, Trojaner, Keylogger, Ransomware usw.).
Schadsoftware, die die Zwischenablage überwacht und eine kopierte Bitcoin-Adresse beim Einfügen durch die des Angreifers ersetzt.
Versand winziger Bitcoin-Beträge (Dust) an Ihre Adresse, um durch Analyse späterer Ausgaben Ihre übrigen UTXOs zu deanonymisieren.
Durchprobieren aller möglichen Kombinationen eines Passworts oder einer Passphrase. Gegen lange zufällige Passwörter chancenlos, gegen kurze realistisch.
Technik zur Aufteilung einer Seed Phrase in mehrere Teile (zum Beispiel 3 Teile, von denen 2 zur Rekonstruktion ausreichen) und deren Lagerung an verschiedenen Orten.
Zeitsperre, die das Ausgeben einer Transaktion vor einem bestimmten Datum oder Block verhindert. Wird bei Nachlässen oder unterstützter Wiederherstellung eingesetzt.
Disziplin, keine verwertbaren Informationen preiszugeben: Bestände nicht offenlegen, Identitäten und Adressen trennen, Metadaten begrenzen. Erste Verteidigungslinie eines Bitcoin-Besitzers.
10 Kryptografie
System, bei dem Private Key und Public Key ein Paar bilden. Der Public Key verschlüsselt oder prüft, der Private Key entschlüsselt oder signiert. Grundlage von Bitcoin.
Funktion, die Daten beliebiger Grösse in eine Prüfsumme fester Länge überführt. Gleicher Input ergibt immer gleichen Output, der Rückweg ist jedoch nicht möglich.
Hash-Algorithmus, den Bitcoin für Proof of Work und das Hashen von Blöcken einsetzt. Erzeugt eine 256-Bit-Prüfsumme (64 hexadezimale Zeichen).
Historischer Signaturalgorithmus, den Bitcoin vor Taproot nutzte. Signiert eine Transaktion mit dem Private Key, um Eigentum nachzuweisen.
Modernerer Signaturalgorithmus, der 2021 mit Taproot aktiviert wurde (BIP 340). Effizienter und ermöglicht die Aggregation von Signaturen (MuSig2).
Protokoll zur Aggregation von Schnorr-Signaturen (BIP 327). Erlaubt mehreren Unterzeichnern, eine einzelne Signatur zu erzeugen, die von einer Einzelsignatur nicht unterscheidbar ist.
Mathematische elliptische Kurve, mit der Bitcoin Paare aus Private und Public Key erzeugt. Verschieden von SHA-3 / Keccak (Ethereum).
Referenz-Kryptobibliothek für Bitcoin, in C geschrieben und von den Bitcoin-Core-Entwicklern gepflegt. Wird von nahezu jeder seriösen Wallet eingesetzt.
Mischtechnik, bei der mehrere Nutzer ihre UTXOs zu einer grossen Transaktion bündeln, um die Verbindung zwischen Ein- und Ausgängen zu zerstören.
Variante des CoinJoin, bei der der Empfänger unauffällig einen seiner UTXOs als Input hinzufügt. Verbessert die Privatsphäre und unterläuft heuristische Analysen.
Kryptografischer Beweis, der die Wahrheit einer Aussage zeigt, ohne die zugrundeliegenden Daten preiszugeben. Laufende Forschungsrichtung für Bitcoin (BitVM, Rollups).
11 Allgemeine Technologie
Web-Plattform, auf der die meisten Open-Source-Projekte der Welt liegen, darunter Bitcoin Core, electrs, BDK und LDK. Erlaubt Code-Einsicht, Änderungsverlauf und das Einreichen von Beiträgen.
Software, deren Quellcode öffentlich und für jeden veränderbar ist. Eine grundlegende Garantie für die Auditierbarkeit in Bitcoin.
Code-Repository auf GitHub oder einer ähnlichen Plattform. Das Bitcoin-Core-Repo ist github.com/bitcoin/bitcoin.
Mit Zeitstempel und Signatur versehene Aufzeichnung einer Codeänderung in einem Git-Repository. Liefert Historie und Nachvollziehbarkeit.
Schnittstelle, über die ein Programm ein anderes Programm oder einen Dienst abfragen kann. mempool.space bietet eine öffentliche API zur Abfrage der Kette.
Standardisiertes Protokoll zum Aufrufen von Funktionen auf einem entfernten Programm. Bitcoin Core bietet mehr als 200 RPC-Kommandos.
Strukturiertes Textdatenformat (Schlüssel : Wert). Wird überall für Web-APIs und Bitcoin-RPCs verwendet.
Bibliothek, die Programmen den Austausch von Nachrichten in Echtzeit ermöglicht. Bitcoin Core nutzt sie zur Benachrichtigung über neue Transaktionen und Blöcke.
Open-Source-Relationaldatenbank, eine der weltweit am häufigsten eingesetzten. Direkter Wettbewerber zu MySQL / MariaDB.
Datenbank, die CapBitcoin verwendet, ein Open-Source-Fork von MySQL. Funktional sehr ähnlich.
Serverseitige Programmiersprache, die CapBitcoin verwendet. Läuft bei den meisten Shared-Hosting-Anbietern.
Technologie, die eine Anwendung und ihre Abhängigkeiten in einen isolierten Container packt, der mit einem Kommando auf jedem System gestartet werden kann.
Werkzeug, das mehrere verbundene Docker-Container (zum Beispiel Bitcoin Core + electrs + BTCPay) über eine YAML-Datei orchestriert.
Virtueller Server, gemietet bei einem Hoster (Hetzner, DigitalOcean, OVH), Zugriff per SSH. Typischer Preis 5 bis 30 EUR pro Monat.
Protokoll für den verschlüsselten Fernzugriff auf die Kommandozeile eines Servers.
Protokolle, die die Kommunikation zwischen Ihrem Browser und einer Website verschlüsseln. Genau sie bringen das Schloss-Symbol und das https:// zum Vorschein.
Daten, die andere Daten beschreiben. Bei einer Bitcoin-Transaktion : Grösse, Gebühren, Typ. Bei einer E-Mail : Absender, Datum, Betreff, ohne den Inhalt.
Geplantes Beenden eines Dienstes oder Geräts. In Bitcoin spricht man oft vom Shutdown von Samourai Wallet 2024 oder Blockfolio 2022 : abruptes Ende eines Dienstes.
URL, die von einem Dienst automatisch aufgerufen wird, wenn ein Ereignis eintritt (zum Beispiel eine bestätigte Transaktion). Ermöglicht automatisierte Reaktionen.
Textdateiformat, bei dem Werte durch Kommas getrennt sind. Standard für Exchange-Verlaufsexporte, die in ein Steuer-Tool importiert werden.
Zweidimensionaler Strichcode, in Bitcoin allgegenwärtig: Adressen, Lightning-Invoices, Zahlungs-URIs. Vor dem Bestätigen immer den dekodierten Betrag und die Adresse prüfen.
12 Hardware und Setups
Kleiner Computer im Kreditkartenformat zum günstigen Preis (60 bis 100 EUR). Geeignet, um einen Bitcoin-Node zu Hause zu betreiben.
Schlüsselfertige Software-Distribution, die einen Raspberry Pi in einen Bitcoin- und Lightning-Node verwandelt. Pionier dieser Gattung mit aktiver deutschsprachiger Community.
Vergleichbare Distribution für Mini-PCs oder Raspberry Pi mit eleganter Weboberfläche und App-Store (BTCPay, mempool.space, Sparrow Server usw.).
Alternative zu Umbrel mit Fokus auf Souveränität und Privatsphäre. Technisch anspruchsvoller, beim Datenschutz strenger.
Weitere Full-Stack-Node-Distribution mit kommerziellem Modell und kostenpflichtiger Premium-Stufe.
Kleiner lüfterloser Computer wie Intel NUC, Beelink oder Minisforum. Leistungsfähiger als ein Raspberry Pi, ideal für einen ernsthaften Node mit Lightning und BTCPay.
Wichtigste Marken für Hardware-Wallets. Ledger Nano S Plus / X (französisch, meistverkauft), Trezor Model T (tschechisch, Open Source), Coldcard Mk4 (kanadisch, hochgradig sicher, Bitcoin-only), BitBox02 (schweizerisch, Open Source).
Gerät, das vollständig vom Internet getrennt ist (auch ohne USB). Höchstes Sicherheitsniveau zum Signieren einer Multisig-Transaktion in einer Cold Wallet.
13 Kultur, Akteure, Ereignisse
Person, die sich für Bitcoin interessiert, welche besitzt und mehr oder weniger dessen Werten folgt (individuelle Souveränität, hartes Geld, Dezentralisierung).
Bitcoiner, der der Ansicht ist, dass nur Bitcoin unter den Kryptos legitim sei und die übrigen (Ethereum, Solana usw.) Ablenkungen oder Betrug seien.
22. Mai. Jahrestag der ersten dokumentierten kommerziellen Transaktion : Laszlo Hanyecz zahlte am 22. Mai 2010 10 000 BTC für 2 Pizzen.
Bitcoiner-Mantra. Vertraue niemandem (Bank, Regierung, Exchange, Influencer), prüfe selbst über deinen eigenen Node.
Mantra. Wer die Private Keys zu seinen Bitcoin nicht selbst hält, ist nicht wirklich Eigentümer. Erinnerung an FTX, Mt. Gox, Celsius und weitere Fälle.
Mantra, das das Versprechen der Self-Custody bündelt : die eigene Bank werden, ohne Mittelsmann.
Ökonomisches Konzept, das Bitcoiner aufgegriffen haben. Eine niedrige Gegenwartspräferenz (Fähigkeit zum Aufschub) erleichtert das Sparen in Bitcoin.
Offizielles Unicode-Symbol für Bitcoin, 2017 hinzugefügt. Wie € für den Euro oder $ für den Dollar.
Offizieller Bitcoin-Farbcode, bereits im Originallogo von Satoshi enthalten.
Twitter-Trend von 2021, bei dem Bitcoiner ihren Profilbildern Laseraugen hinzufügten, um ihre Überzeugung von einem BTC bei 100 000 USD zu signalisieren.
Im Jahr 2026 der Referenz-Open-Source-Bitcoin-Explorer. Visualisierung von Blöcken, Gebühren und Mempool. Gestartet von Wiz und dem mempool.space-Team.
Ehemalige japanische Exchange, die 2014 850 000 BTC verlor. Lehrbuchfall für Custodial-Risiko. Teilweise Gläubigerentschädigung läuft seit 2024.
Zentralisierte Exchange, die im November 2022 spektakulär zusammenbrach. Sam Bankman-Fried wurde verurteilt. Riss Blockfolio und zahlreiche Fonds mit sich.
Auf Privatsphäre ausgerichtete Wallet, die im April 2024 unter US-Regulierungsdruck eingestellt wurde. Schwerer Schlag für den breitenwirksamen Bitcoin-Datenschutz.
Grösster Vermögensverwalter der Welt. Brachte im Januar 2024 seinen Bitcoin-Spot-ETF IBIT auf den Markt, der innerhalb von 2 Jahren über 500 000 BTC angesammelt hat.
US-Unternehmen unter Michael Saylor, das seit 2020 Bitcoin zu seiner Hauptreserve gemacht hat. Bis 2025 mehr als 400 000 BTC angesammelt.
Strategische Bitcoin-Reserve der Vereinigten Staaten, per Dekret von Donald Trump im März 2025 geschaffen. Aufgebaut aus beschlagnahmten Bitcoin.
Erstes Land, das Bitcoin im September 2021 unter Nayib Bukele als gesetzliches Zahlungsmittel einführte. Status wurde 2025 unter IWF-Druck angepasst.
Schweizer Stadt, die 2022 ein Bitcoin-Adoptionsprogramm lancierte (Steuerzahlungen, Geschäfte, Veranstaltungen). Das jährliche Plan B Forum ist ein europäisches Treffen geworden.
Grösste europäische Bitcoin-Konferenz, die seit 2023 jeden Sommer in Prag stattfindet. Schaufenster des Ökosystems.
Spitzname für El Zonte in El Salvador, die erste zu 100 Prozent Bitcoin-basierte Geldgemeinschaft (2019). Inspirierte das Bitcoin-Gesetz von 2021.
In den 1980er-90er Jahren entstandene Bewegung für den Schutz der Privatsphäre durch Kryptografie. Bitcoin ist ihr direkter Erbe: Satoshi kündigte sein Projekt auf einer Mailingliste aus diesem Umfeld an.